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（来源：科创100ETF基金）

A股三大指数集体上涨，截至午盘，沪指涨0.49%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.56%，北证50指数跌0.09%，沪深京三市半日成交额10970亿元，较上日缩量469亿元。全市场超3300只个股上涨。

　　ETF午间收盘涨跌不一，巴西ETF(520870)领涨2.56%，集成电路ETF(159546)涨2.32%，标普生物科技ETF(159502)涨2.28%。

　　港股医疗ETF(159366)领跌1.66%，线上消费ETF基金(159793)跌1.41%，影视ETF(159855)跌1.32%。

　　消息面上，国产芯片领域迎来标志性事件，“国产GPU第一股”摩尔线程IPO创多项纪录，发行价114.28元为年内科创板最高，预计募资80亿元成为年内科创板最大IPO，市场追捧热度空前，带动国产芯片赛道关注度飙升。另一方面，细分赛道利好不断，存储芯片涨价潮持续发酵，DDR4、DDR5产品周涨幅达2.38%-16.67%，固态硬盘SSD周涨幅更是高达25%-35.71%，涨价趋势强化行业复苏预期。

　　ASIC芯片赛道成为新风口，谷歌TPU引发市场对低成本替代方案的关注，Meta拟斥资数十亿美元采购谷歌TPU，国内阿里自研PPU芯片关键指标比肩英伟达高端产品，芯原股份、翱捷科技等企业ASIC业务订单充足，带动相关概念股异动拉升。

　　第二十二届中国国际半导体博览会上，行业共识AI算力需求正从训练端向推理端倾斜，80%的AI计算将集中于推理领域，为国产芯片提供差异化突围机遇，进一步催化板块情绪。

　　基本面上，AI算力需求呈结构性爆发，推理算力需求占比已从2023年的40%反超训练端，智能体AI推动算力需求持续攀升，对芯片的性能、能效提出更高要求，同时HBM、存储芯片等配套器件需求同步激增，存储市场供需缺口推动产品价格持续上涨。

　　地缘政治驱动下自主可控进程加速，国内芯片企业在关键领域持续突破，华为昇腾、寒武纪AI芯片迭代升级，阿里自研PPU芯片在显存容量、互联带宽等指标比肩国际高端产品，摩尔线程GPU打破海外垄断，国产芯片从“可用”向“好用”升级，逐步填补国内市场供给缺口。